支撑位和阻力位
2019-03-29
多数投资者,包括新手交易员都知道价格达到支撑线后反弹,价格达到阻力线后回落。这适用于区间范围内的价格活动。实际上,正如区间的定义-价格波动于图表上限定的区域内。正因为如此,区间交易很受欢迎 – 很多系统的设计围绕交易支撑位和阻力位,最大限度地利用预设价格路径。

问题是很难知道价格最终何时从区间横盘整理中突围而出,尤其是当成交量变化不明显时。

 

什么是支撑位?

当需求超过供应、低于讨论中的价格的点即为支撑位。换言之,在这一水平,由于买盘动力超过抛盘,价格被向上推升。

一旦达到这一价格水平,主导走势(下行)就会停止,走向转为上行。支撑位有的时候指底部或谷底。

 

什么是阻力位?

供应超过需求,高于讨论中的价格的点即为阻力位。换言之,在这一水平,由于抛售压力大于买入动力,价格被推动向下。

一旦价格达到这一水平,主导走势(上行)停止,走向转为下行。阻力位有时指顶部或波峰。

 

什么是上行趋势?

连续的更高的顶部(或波峰)和更高的底部(或波谷)形成的形态为上行趋势。在这种趋势中,需求超过供应,阻力位不能承受住买盘压力。这样,价格突破阻力位,在图表上录得更高的高点。

 

什么是下行趋势?

连续的更低的顶部(或波峰)和更低的底部(或波谷)形成的形态为下行趋势。在这种趋势中,供应超过需求,支撑位不能承受住抛盘压力。这样,价格跌破支撑位,在图表上录得更低的低点。

 

什么是上升趋势线?

上升趋势线在价格上行走势中构成支撑;即价格触及这条线就反弹。在此支撑下,买盘动力超过卖盘,价格被推高。

 

什么是下降趋势线?

下降趋势线在价格下行走势中构成阻力;即价格触及这条线通常会回落。在此阻力下,抛售压力超过买盘,价格被推低。

 

移动均线的作用

如果您想要证明支撑位和阻力位不一定是直线,您可以看一下移动均线。这些曲线也构成支撑和阻力。

在上升过程中,价格脱离移动均线,录得更高的高点 - 表明需求超过供应。一旦价格回落,将在移动均线获得支持,原因是买盘动力强于抛售压力。

 

反之,在下行过程中也是这样。价格脱离移动均线,录得更低的低点 - 表明供应超过需求。一旦价格反弹,将在移动均线遭遇阻力,原因是抛售压力大于买入动力。

 

怎样利用支撑位交易?

大部分投资者在他们交易时非常关注支撑位和阻力位。逻辑很简单;由于价格趋向于自支撑线反弹,本能的反应是找理由买入。

这些理由通常表现为上涨形态的图形,比如双重底、头肩底或三重底,诸如此类。

 

另一个理由是如果出现看涨K线图形,比如看到锤形线。

 
怎样利用阻力位交易?

由于价格趋于自阻力线回落,本能的反应是找理由卖出。

这些理由表现为很多形态,包括出现双重顶、头肩顶或三重顶。

 

另一个卖出的理由是如果出现看跌K线,比如看到射击之星。

 

什么是摆动交易?

价格走势通常会跌破支撑线、突破阻力线 –不同于受阻于这两条线的走势。这种价格走势会在上升趋势或下跌趋势中发生。

在上升趋势中,当价格突破阻力位,投资者趋于买入。在趋势反转时也是如此,比如当下行趋势结束,而上升趋势开始形成。

 

在下降趋势中,当价格跌破支撑位,投资者趋于卖出。在趋势反转时也是如此,比如当上升趋势结束,而下跌趋势开始形成。

 

结论

很多交易员当他们想要最大限度地利用既定的价格走势,比如区间波动这样的限定区间内的走势时,他们会关注支撑位和阻力位。

通常的做法是当价格自支撑位反弹时买入,在价格自阻力位回落时卖出。当利用支撑位和阻力位交易时,交易员要谨慎、不要过于确信,但一般来说,如果这种走势很明朗,那么通常是好的交易机会的信号。

当利用支撑位交易时,要寻找强有力的技术理由买入 – 不要只凭借价格达到了支撑线这一事实。在阻力位抛售也是如此。

若在上升走势中,阻力位未能守住,价格接连突破阻力位,那么将是跟随趋势买入的机会。

若在下降趋势中,支撑位未能守住,价格接连跌破支撑位,那么将是跟随趋势卖出的机会。

说到底,无论如何,关注支撑位和阻力位交易对投资者而言是重要的,但不能完全依赖于此。有时候,这些技术位能守住,有时候不能守住!所以,交易要明智。